수치로 보는 카테고리별 ETF 보수: 평균, 중앙값 및 범위

작성: 애덤 패티, VistaShares 최고경영자(CEO) | 게시일: 2026년 11월 13일

ETF가 부과하는 보수는 해당 ETF가 무엇을 하는지에 크게 좌우됩니다. 광범위한 지수형 채권 및 주식 펀드는 자산가중 기준으로 연간 100분의 몇 퍼센트 수준의 비용이 드는 반면, 테마형, 암호화폐 및 버퍼 펀드는 일반적으로 그보다 몇 배 높은 보수를 부과합니다. 평균과 중앙값은 서로 다른 것을 측정하므로, 이 페이지는 ICI, Morningstar 및 ETFIQ의 카테고리별 보수 수치를 각 수치의 유형 및 기준일과 함께 하나의 표로 정리했습니다.

카테고리	보수 수치	수치 유형 및 기준일
지수형 채권 ETF	0.09%	자산가중 평균, 2025년(ICI)
지수형 주식 ETF	0.14%; 단순 평균 0.45%	자산가중 평균 및 단순 평균, 2025년(ICI)
미국 전체 패시브 펀드(뮤추얼펀드 및 ETF)	0.10%	자산가중 평균, 2025년(Morningstar)
미국 전체 액티브 펀드(뮤추얼펀드 및 ETF)	0.57%	자산가중 평균, 2025년(Morningstar)
현물 암호화폐 ETF	0.25%; 현물 비트코인 펀드 13개 기준 0.14%에서 1.50%	스폰서 보수 중앙값 및 범위, 2026년 11월 12일(ETFIQ)
테마형 ETF	227개 펀드 기준 중앙값 0.56%; 428개 펀드 기준 범위 0.00%에서 1.32%	2026년 2분기 중앙값; 범위는 2026년 11월 11일~12일 기준(ETFIQ)
선별된 테마	반도체 0.15%에서 0.65%; 방위산업 0.10%에서 0.75%; AI 0.35%에서 1.32%	범위, 2026년 11월 10일~12일(ETFIQ)
디파인드 아웃컴(Defined Outcome)(버퍼) ETF	0.75%	평균 보수, 2025년 12월 31일(Morningstar)

출처: ICI, Trends in the Expenses and Fees of Funds, 2025(주석 1); Morningstar 2026 US Fund Fee Study 및 Defined Outcome ETF guide(주석 2 및 3); ETFIQ ETF 통계, 2026년 11월 12일 기준 데이터; ETFIQ Quarterly, 2026-Q2; ETFIQ 테마형 ETF, 반도체, 방위산업 및 AI 페이지, 2026년 11월 11일~12일 기준 데이터.

ETF 보수에는 무엇이 포함됩니까?

ETF의 총보수는 펀드가 운용, 관리 및 기타 운영 비용을 충당하기 위해 공제하는 자산 대비 연간 비율입니다. 총보수는 펀드 자산에서 매일 차감되므로 투자자가 별도의 청구서를 지불하지 않으며, 순자산가치가 약간 낮아지는 형태로 나타납니다. 투자설명서에는 총보수가 기재되어 있으며, 당사의 글 두 ETF를 비교하는 방법 에서는 이를 어디에서 확인할 수 있는지 설명합니다.

총보수에는 수수료나 옵션 거래 비용 등 펀드 내부의 거래 비용, 또는 투자자가 주식을 매수하거나 매도할 때 부담하는 매수·매도 호가 스프레드는 포함되지 않습니다.

평균값과 중앙값은 왜 그렇게 크게 차이가 납니까?

자산가중 평균은 각 펀드에 규모에 비례하는 가중치를 부여하므로, 일반적인 1달러가 부담하는 비용을 보여줍니다. 단순 평균이나 중앙값은 모든 펀드를 동등하게 취급하므로, 시장에 나와 있는 일반적인 펀드가 부과하는 비용을 보여줍니다. 지수 주식형 ETF에 대한 ICI의 수치는 그 차이를 명확히 보여줍니다. 2025년 자산가중 기준 0.14%, 단순 평균 기준 0.45%입니다.¹ ETF 자금의 대부분은 소수의 대형 저비용 펀드에 몰려 있는 반면, 다수의 소형 펀드는 더 많은 비용을 부과합니다.

카테고리를 비교할 때는 같은 기준끼리 비교하는 것이 도움이 됩니다. 표의 수치에는 자산가중 평균, 단순 평균 및 중앙값이 혼재되어 있으며, 각 행에 어느 것인지 표시되어 있습니다.

가장 낮은 보수는 어디에 있습니까?

광범위한 지수 펀드입니다. ICI에 따르면 2025년 지수형 채권 ETF의 자산가중 평균 총보수는 0.09%, 지수형 주식 ETF는 0.14%였습니다.¹ Morningstar는 뮤추얼 펀드와 ETF를 합한 모든 미국 패시브 펀드의 자산가중 평균을 0.10%로 집계했습니다.² 최대 규모 지수 펀드 간의 경쟁으로 수년간 이러한 비용이 낮아져 왔습니다. 모든 미국 뮤추얼 펀드와 ETF 전체에서 Morningstar의 자산가중 평균은 2006년 0.80%에서 2025년 0.32%로 하락했습니다.²

특화된 카테고리의 보수는 어느 수준입니까?

테마형 ETF: ETFIQ 조사 결과 보수 중앙값은 0.56% 2026년 2분기까지 거래된 테마형 ETF 227개 기준이며, 보수 범위는 0.00%~1.32% 2026년 11월 기준 펀드 428개 대상입니다. 범위는 테마별로 다릅니다. 반도체 펀드는 0.15%~0.65%, 방위산업 펀드는 0.10%~0.75% 그리고 AI 펀드는 0.35%~1.32%.

현물 암호화폐 ETF: 스폰서 보수 중앙값은 0.25% 였으며(2026년 11월 12일 기준), 각 신탁의 자체 공시 서류에서 확인한 수치입니다. 동일한 자산을 보유한 현물 비트코인 ETF 13개의 보수는 0.14%에서 1.50%까지 분포했으며, 이는 같은 자산을 보유하는 펀드치고는 넓은 격차입니다.

버퍼 ETF: Morningstar는 2025년 말 기준 확정 결과형 ETF의 평균 보수가 0.75%라고 발표했습니다.³ 이러한 펀드는 결과 기간마다 리셋되는 옵션 패키지에 대한 비용을 지불하며, 보수에는 해당 프로세스를 관리하는 비용이 포함됩니다.

액티브 펀드: Morningstar는 2025년 모든 미국 액티브 펀드의 자산가중 평균을 0.57%로 집계했습니다.² 다수의 옵션 인컴 ETF와 버퍼 ETF는 액티브 운용 방식입니다.

보수가 높다는 것은 더 나쁜 펀드라는 의미입니까?

그것만으로는 그렇지 않습니다. 보수는 전략에 대한 대가이며, 일부 전략은 운용 비용이 더 많이 듭니다. 매주 옵션을 매도하거나, 버퍼를 리셋하거나, 거래가 어려운 증권을 보유하거나, 좁은 테마를 리서치하는 경우가 그렇습니다. 유용한 질문은 해당 전략이 투자자가 원하는 전략인지, 그리고 유사한 펀드가 그 전략을 더 낮은 비용으로 제공하는지 여부입니다. 보수는 사전에 알 수 있는 몇 안 되는 비용 중 하나이며 시간이 지남에 따라 복리로 누적되므로, 장기 보유 기간에 가장 중요합니다.

당사의 글 액티브 ETF와 패시브 ETF 비교 에서는 비용과 전략 간의 상충 관계를 설명합니다.

투자자는 카테고리별 보수 수치를 어떻게 활용해야 합니까?

비교 기준으로: 카테고리 중앙값이나 범위를 보면 펀드의 보수가 해당 펀드의 운용 방식에 비해 일반적인 수준인지, 낮은지, 높은지 알 수 있습니다.

날짜 및 측정 기준과 함께: 보수 수치는 펀드의 출시, 청산 및 보수 인하에 따라 변하며, 평균값은 중앙값과 다릅니다.

펀드별로: 적용되는 수치는 투자설명서상의 총보수이며, 펀드의 팩트시트에도 대개 동일하게 기재되어 있습니다. 당사의 글 ETF란 무엇인가 에서는 펀드 구조의 기본 사항을 다룹니다.

더 많은 기초 기사는 다음에서 보실 수 있습니다: ETF 기초 가이드.

자주 묻는 질문

ETF의 평균 총보수는 얼마입니까?

측정 방식에 따라 다릅니다. ICI는 2025년 지수형 주식 ETF의 자산가중 평균을 0.14%로, 모든 펀드를 동일하게 반영하는 단순 평균을 0.45%로 제시했습니다.

어떤 ETF가 가장 저렴합니까?

광범위한 지수 펀드, 특히 채권 지수 펀드입니다. ICI에 따르면 2025년 지수형 채권 ETF의 자산가중 평균 총보수는 0.09%였습니다.

테마형 ETF는 일반적으로 어느 정도의 보수를 부과합니까?

ETFIQ는 2026년 2분기 227개 테마형 ETF의 보수 중앙값을 0.56%로 집계했으며, 2026년 11월 428개 펀드의 보수 범위는 0.00%에서 1.32%였습니다.

동일한 자산을 보유하는 펀드들이 서로 다른 보수를 부과하는 이유는 무엇입니까?

발행사는 각자 보수를 정하며, 일부 발행사는 자산 유치 경쟁을 위해 더 낮은 보수를 활용합니다. 2026년 11월 12일 기준 13개 현물 비트코인 ETF의 보수는 0.14%에서 1.50%까지 분포했습니다.

총보수가 유일한 비용입니까?

아닙니다. 펀드 내부의 거래 비용과 주식을 매수 또는 매도할 때의 매수·매도 호가 스프레드도 ETF 보유에 따른 총비용에 더해집니다.

ETF 보수는 시간이 지나면서 낮아졌습니까?

그렇습니다. 모든 미국 뮤추얼 펀드와 ETF에 대한 Morningstar의 자산가중 평균은 2006년 0.80%에서 2025년 0.32%로 하락했습니다.

VistaShares의 최고경영자(CEO)인 Adam Patti는 ETFIQ의 설립자이기도 합니다. ETFIQ는 ETF 발행사로부터 대가를 받지 않으며, ETFIQ의 수치는 공개 공시 자료와 시장 데이터를 기반으로 산출됩니다.

이 페이지 인용: Adam Patti, "숫자로 보는 카테고리별 ETF 보수: 평균, 중앙값 및 범위," VistaShares, 2026년 11월 13일 업데이트, https://www.vistashares.com/ko/etf-fees-by-category-by-the-numbers/. 일반 텍스트 버전.

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