수치로 보는 가치주 ETF 대 성장주 ETF: 펀드, 자산 및 보수

작성: 애덤 패티, VistaShares 최고경영자(CEO) | 게시일: 2026년 11월 13일

흔히 성장형 펀드가 주목을 받지만, ETF 시장에서는 ETFIQ가 추적하는 모든 규모 그룹에서 가치형 펀드의 수가 더 많고 보유 자금도 더 많습니다. 성장형 펀드는 중앙값 기준으로 보수도 더 높습니다. 다만 단일 펀드로서 규모가 가장 큰 펀드는 성장형 펀드입니다. 이 페이지는 미국 대형·중형·소형 기업과 해외 대형 기업에 걸쳐 가치형 ETF와 성장형 ETF를 비교하며, 펀드 수, 자산, 보수 및 자금 흐름에 관한 기준일이 명시된 수치를 제공합니다.

항목	가치형 ETF	성장형 ETF
ETFIQ가 추적하는 미국 대형주 펀드(2026년 11월 12일)	150	139
미국 대형주 합산 순자산(2026년 11월 12일)	9,855억 달러	7,988억 달러
미국 대형주 연간 보수 중앙값, 투자설명서 기준(2026년 11월 12일)	0.35%	0.50%
미국 대형주 최대 펀드, 순자산(2026년 10월 31일)	1,959억 달러	2,210억 달러
미국 대형주 순자금 흐름, 2026년 11월 11일까지 1주간	22억 달러 순유입, 150개 펀드 중 56개 집계	$462 million out, 33 of 139 funds counted
미국 중형주: 펀드 수, 순자산, 보수 중앙값(2026년 11월 12일)	111개 펀드, 3,109억 달러, 0.49%	32개 펀드, 454억 달러, 0.59%
미국 소형주: 펀드 수, 순자산, 보수 중앙값(2026년 11월 12일)	58개 펀드, 1,264억 달러(56개 보고), 0.42%	22개 펀드, 403억 달러, 0.59%
해외 대형주: 펀드 수, 순자산, 보수 중앙값(2026년 11월 12일)	52개 펀드, 1,893억 달러, 0.40%	22개 펀드, 229억 달러, 0.55%

출처: ETFIQ 세그먼트 페이지, 데이터 기준일 2026년 11월 12일, 자금 흐름 기준일 2026년 11월 11일: 미국 대형주 가치, 미국 대형주 성장, 미국 중형주 가치, 미국 중형주 성장, 미국 소형주 가치, 미국 소형주 성장, 해외 대형주 가치 및 해외 대형주 성장. 자금 흐름은 일별 발행 주식 수 데이터가 있는 펀드만 집계합니다.

펀드를 가치형 또는 성장형으로 구분하는 기준은 무엇입니까?

가치형 펀드는 이익, 자산 또는 배당 대비 저렴해 보이는 기업을 보유합니다. 성장형 펀드는 매출과 이익이 평균보다 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업을 보유하며, 투자자는 일반적으로 이러한 기업에 대해 현재 이익 대비 더 높은 가격을 지불합니다. 각 펀드의 지수 제공업체 또는 운용자가 구분에 관한 자체 규칙을 정합니다.

ETFIQ는 각 펀드를 규모와 스타일에 따라 세그먼트로 분류하며, 펀드 자체의 공시 자료와 보유 종목을 기준으로 하고, 펀드 명칭을 기준으로 하지 않습니다. ETFIQ의 가치형 세그먼트는 동종 종목보다 저렴하거나 성장이 느린 주식을 보유합니다. 이로 인해 예상치 못한 결과가 나타날 수 있습니다. 예를 들어, ETFIQ의 미국 중형주 가치 세그먼트에서 규모가 가장 큰 펀드는 S&P 500의 동일가중 버전을 추종합니다. 모든 기업에 동일한 비중을 부여하면 포트폴리오가 표준 지수보다 더 작고 저렴한 기업 쪽으로 기울어집니다. 다음 주제에 관한 당사 글: 동일 가중 ETF 대 시가총액 가중 ETF 편에서 그 이유를 설명합니다.

펀드는 몇 개이며, 규모는 어느 정도입니까?

미국 대형주 펀드 중 ETFIQ가 추적한 펀드는 가치주 ETF 150개 (보유 자산 9,855억 달러)와 성장주 ETF 139개 (보유 자산 7,988억 달러)였습니다(2026년 11월 12일 기준). 규모 범위의 하단으로 갈수록 격차는 훨씬 커집니다. 미국 중형주에서는 가치주 펀드가 성장주 펀드보다 111개 대 32개로 많았으며, 보유 자산은 3,109억 달러 대 454억 달러였습니다. 미국 소형주에서는 펀드 수가 58개 대 22개였고, 보유 자산은 1,264억 달러 대 403억 달러였습니다.

규모가 가장 큰 단일 펀드는 성장주 펀드입니다. 2026년 10월 31일 기준 미국 대형 성장주 ETF 중 규모가 가장 큰 펀드는 2,210억 달러를 보유했으며, 대형 가치주 ETF 중 규모가 가장 큰 펀드는 1,959억 달러를 보유했습니다. 미국 외 시장에서는 다시 가치주가 앞섭니다. 해외 대형 가치주 펀드는 1,893억 달러 를 52개 펀드에 걸쳐 보유했으며, 해외 대형 성장주 펀드는 229억 달러 를 22개 펀드에 걸쳐 보유했습니다.

가치주 우위의 일부는 ETFIQ의 펀드 분류 방식을 반영합니다. 배당 중심 펀드 다수는 주로 가치주를 보유하여 가치주 부문으로 분류되며, 일부 동일 가중 펀드와 펀더멘털 가중 펀드도 마찬가지입니다.

보수는 어떻게 비교됩니까?

성장주 ETF는 모든 부문에서 수수료 중앙값이 더 높았습니다. 미국 대형주의 중앙값은 0.50% (성장주) 및 0.35% (가치주)였습니다. 중형주에서는 0.59% 대 0.49%, 소형주에서는 0.59% 대 0.42%, 해외 대형주에서는 0.55% 대 0.40%였습니다.

A median counts every fund equally, so it is pulled up by small, specialized funds. The largest funds in both styles charge far less than the median, and most of the money sits in them. ICI put the asset-weighted average expense ratio for index equity ETFs at 0.14% in 2025.¹

자금은 어디로 흐르고 있습니까?

2026년 11월 11일까지의 1주일 동안 일간 데이터가 있는 미국 대형 가치주 ETF의 순유입액은 22억 달러 (56개 펀드 합계)였던 반면, 대형 성장주 ETF의 순유출액은 4억 6,200만 달러 (33개 펀드 합계)였습니다. 각 부문에서 일간 주식 수 데이터를 공시하는 펀드는 절반 미만이며, 한 주의 수치는 소수의 대규모 거래에 따라 크게 달라질 수 있으므로, 이 수치는 지속적인 추세가 아니라 최근의 방향을 보여줍니다.

투자자는 이 수치를 어떻게 활용해야 합니까?

스타일은 틸트(편중)이며 품질의 척도가 아닙니다: 많은 투자자가 두 스타일을 모두 보유하며, 광범위한 지수 펀드는 이미 두 스타일을 모두 보유하고 있습니다.

중복 여부를 확인하십시오: 성장주 펀드와 광범위한 미국 대형주 펀드는 상위 보유 종목 중 상당수가 같을 수 있습니다. ETF 포트폴리오 중복 에 관한 당사 가이드에서 비교 방법을 설명합니다.

중앙값이 아니라 보수를 비교하십시오: the median is a market summary; the expense ratio in the prospectus is what an investor pays. Our guide on 두 ETF를 비교하는 방법 에 관한 당사 가이드에 정리되어 있습니다. 더 많은 기초 아티클은 다음에서 확인할 수 있습니다: ETF 기초 가이드.

자주 묻는 질문

가치주 ETF와 성장주 ETF 중 어느 쪽이 더 많습니까?

ETFIQ가 추적하는 모든 규모 그룹에서 가치주 ETF가 더 많습니다. 미국 대형주 펀드 중에서 ETFIQ는 2026년 11월 12일에 가치주 ETF 150개와 성장주 ETF 139개를 집계했습니다.

어느 쪽이 더 많은 자금을 보유하고 있습니까?

가치주 ETF입니다. 2026년 11월 12일 기준 미국 대형 가치주 ETF는 9,855억 달러, 대형 성장주 ETF는 7,988억 달러를 보유했습니다. 중형주, 소형주 및 해외 펀드에서는 그 격차가 더 큽니다.

성장주 ETF는 비용이 더 높습니까?

중앙값 기준으로는 모든 부문에서 그렇습니다. 2026년 11월 12일에 미국 대형주의 중앙값은 성장주 0.50%, 가치주 0.35%였습니다.

가치주 ETF가 총액 기준으로 더 많은 자금을 보유하는데, 왜 최대 규모 펀드는 성장주 펀드입니까?

매우 큰 성장주 지수 펀드 하나가 2,210억 달러를 보유하고 있는 반면, 가치주 자산은 다수의 배당 중심 펀드를 포함하여 더 많은 펀드에 분산되어 있습니다.

ETFIQ는 펀드가 가치주 펀드인지 성장주 펀드인지 어떻게 판단합니까?

펀드명이 아닌 보유 종목을 기준으로 각 펀드를 규모 및 스타일별로 분류하므로, 일부 펀드는 펀드명에서 연상되지 않는 세그먼트에 분류됩니다.

블렌드 펀드는 두 가지를 혼합한 것입니까?

그렇습니다. 블렌드 펀드는 가치 기업과 성장 기업을 모두 보유합니다. ETFIQ는 블렌드 펀드를 별도의 블렌드 세그먼트로 추적하며, 이 세그먼트는 어느 한 스타일 단독보다 더 많은 자산을 보유하고 있습니다.

VistaShares의 최고경영자(CEO)인 Adam Patti는 ETFIQ의 설립자이기도 합니다. ETFIQ는 ETF 발행사로부터 대가를 받지 않으며, ETFIQ의 수치는 공개 공시 자료와 시장 데이터를 기반으로 산출됩니다.

이 페이지 인용: Adam Patti, "수치로 보는 가치주 vs. 성장주 ETF: 펀드, 자산 및 수수료," VistaShares, 2026년 11월 13일 업데이트, https://www.vistashares.com/ko/value-vs-growth-etfs-by-the-numbers/. 일반 텍스트 버전.

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