VistaShares, 자문가와 투자자들이 찾고 있던 더 나은 버퍼를 제공하는 Shield ETF 패밀리 소개

VistaShares, 자문가와 투자자들이 찾아온 더 나은 버퍼를 제공하는 Shield ETF 패밀리 출시

매월 8% 하방 버퍼와 그 이하 꼬리 위험(tail risk)의 50% 완충을 추구 – 상한 없음, 절벽(cliff) 없음, 명시된 결과 달성을 위한 12개월 기간 없음. 신규 펀드는 시장 변동성이 주요 관심사로 부각된 시점에 버퍼형 ETF 범주에 완전히 새로운 접근 방식을 제시합니다

보스턴 & 샌프란시스코 (2026년 9월 22일) – VistaShares, 액티브 운용 리퀴드 얼터너티브(Liquid Alternative) ETF의 선도적인 발행사로서, 오늘 버퍼형/확정 결과형(defined outcome) 펀드 범주의 판도를 바꾸도록 설계된 완전히 새로운 ETF 패밀리의 첫 번째 상품을 소개합니다:

VistaShares Shield S&P 500 Enhanced Protection ETF (VOOB); 및
VistaShares Shield Nasdaq-100 Enhanced Protection ETF (QQQB).

Shield 펀드 패밀리를 만들면서 VistaShares 팀은 지금까지 시장에 출시된 모든 버퍼형 ETF에 내재된 6가지 주요 제약을 파악하는 것에서 시작했습니다:

상한 – 버퍼의 비용은 상승 여력을 매도하는 방식으로 충당되며, 이로 인해 투자자는 자신이 영향을 미칠 수 없고 변동성이 하락하면 압축되는 상한에 의해 제한됩니다;
절벽(cliff) – 버퍼는 사전에 정해진 첫 번째 손실 구간(일반적으로 9%, 15% 또는 20%)을 흡수하지만, 그 효과는 하락이 가장 심각해지는 바로 그 지점에서 끝납니다;
결과 기간 – 명시된 버퍼와 상한은 기간의 첫날부터 마지막 날까지(일반적으로 만 1년) 보유해야만 온전히 실현됩니다;
기간 중간 진입 – 기간 중간에 매수하면 펀드 명칭에 표시된 수준과 다른 잔여 버퍼와 잔여 상한이 적용되며, 이는 매수하기에 “맞는 날”과 “틀린 날”이 있을 수 있고 투자자는 자신이 올바른 판단을 했는지 확인하기 위해 기다려야 한다는 것을 의미합니다;
점진적 하락 – 펀드는 합성 매수 포지션을 보유하고 버퍼는 기간 말에 정산되므로, 투자자는 바로 그러한 상황을 막기 위해 매수한 상품을 보유하면서 완만한 하락을 지켜보게 됩니다; 그리고
시리즈화 – 발행사들은 진입 시점 문제를 우회해 보고자 월별 시리즈를 사다리식으로 구성하며, 이는 티커 수를 크게 늘리고 자문가들에게 여러 계좌에 걸쳐, 리밸런싱 시점과 세금 신고 기간 동안 막대한 추가 업무를 남깁니다.

“버퍼형 ETF의 기본 아이디어는 단순하지만, 이 범주는 단순했던 출발점에서 크게 멀어지며 발전해 왔고, 많은 자문가와 투자자가 그 결과에 불만을 느끼게 만든 복잡성과 난제를 초래했습니다”라고 VistaShares의 CEO 애덤 패티(Adam Patti)는 말했습니다. “Shield를 통해 저희는 이러한 각 문제를 해결했습니다. 수익을 제한할 수 있는 구조적 상한을 없앴고, 매월 8% 버퍼를 추구하는 동시에 기간 중 8% 버퍼를 초과하여 발생하는 손실의 50%도 계속 완충하고자 하며, 지속형 상품으로 운용되고, 이 모든 것을 익스포저당 단일 티커로 제공합니다.”

각 펀드는 파생상품 거래를 위해 현금 및 단기 미국 국채를 보유하며, 지수 자체를 보유하는 대신 옵션을 통해 지수 익스포저를 확보합니다. 매월 리밸런싱 시 각 펀드는 외가격(OTM) 풋옵션을 매도하고, 수취한 프리미엄을 현금 투자에서 발생한 이자와 함께 사용하여 각각 S&P 500 또는 나스닥-100을 추종하는 기초 ETF에 대한 만기 약 1개월의 등가격(ATM) 콜옵션을 매수합니다.

그 결과 사전에 정해진 간격으로 종료되거나 리셋되지 않는 지속형 투자 상품이 됩니다. 각 펀드는 액티브 운용되며, 일반적으로 옵션 포지션이 만기일에 가까워짐에 따라 매월 리밸런싱합니다.

“이것이 바로 더 나은 버퍼(Better Buffer)입니다”라고 패티는 덧붙였습니다. “실제로 VOOB와 QQQB를 통해 저희는 투자자와 자문가에게 단순히 버퍼를 제공하는 것이 아니라 Shield로 무장시켜 드리는 것입니다.”

VistaShares의 자세한 정보 및 최신 소식은 다음 웹사이트를 방문하시기 바랍니다: www.VistaShares.com 또한 LinkedIn에서 회사를 팔로우하시기 바랍니다 @VistaShares, X에서도 팔로우하시기 바랍니다 @VistaSharesX.

VistaShares 소개

유동성 대체투자(Liquid Alternative) ETF 분야의 선도 기업인 VistaShares는 오늘날의 투자자에게 혁신적인 투자 솔루션을 제공하고, 투자자가 변화하는 시장 기회를 자신 있게 헤쳐 나갈 수 있도록 돕기 위해 노력합니다. VistaShares ETF는 업계 및 투자 전문가에 의해 액티브 운용되며, 다양한 차별화된 전략을 제공합니다. Supercycle® Growth Equity ETF는 당사가 상당한 성장을 앞두고 있다고 판단하는 기술 주도의 경제 Supercycles®를 목표로 하며, Target 15® 옵션 인컴 ETF는
핵심 주식 포트폴리오를 보완하면서 높은 월 인컴을 창출하기 위해.

투자자는 투자하기 전에 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중하게 고려해야 합니다. 이 정보 및 펀드에 관한 기타 정보가 포함된 투자설명서 또는 간이투자설명서는 (844) 875-2288로 전화하시거나 www.VistaShares.com을 방문하여 받아보시기 바랍니다. 투자하기 전에 투자설명서 또는 간이투자설명서를 주의 깊게 읽으십시오.
 
투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다.

IMPORTANT INFORMATION

버퍼에 관하여

현재 시장 상황에서 펀드는 수수료 및 비용 차감 후 기준으로, 각 월간 기간 동안 기초 ETF 손실 중 최초 8%의 100%를 상쇄하고 해당 기간 동안 발생하는 추가 손실의 약 50%를 경험하는 것을 초기 목표로 합니다. 버퍼의 수준과 기간은 고정되어 있지 않습니다. 하위 자문사(Sub-Adviser)는 시장 상황과 손실 완화 비용에 따라 버퍼의 규모, 버퍼를 초과하는 손실에 대한 펀드의 참여율 및 적용 기간을 조정할 수 있습니다. 펀드는 일반적으로 25-75% 범위의 손실 노출 축소를 제공하는 것을 추구하며, 하위 자문사는 해당 범위를 조정할 수 있습니다. 버퍼는 하한선이 아니며, 모든 손실을 막아 주지 않고, 마이너스 수익률의 영향을 줄이기 위한 것이지 이를 제거하기 위한 것이 아닙니다. 펀드가 버퍼가 적용된 수익률을 제공하는 데 성공한다는 것은 보장되지 않습니다.

펀드는 원금 보호를 제공하지 않으며, 보장되거나 보험이 적용되는 상품이 아닙니다. 투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다. 의도된 손실 완화 효과는 해당 옵션 기간에 걸쳐 적용되며, 해당 기간이 시작된 후 펀드 주식(Shares)을 매수하는 주주에게는 완전히 제공되지 않을 수 있습니다.

정의:
등가격(ATM) 콜옵션: 행사가격(자산을 매수할 수 있는 정해진 가격)이 기초 주식의 현재 시장가격과 같거나 매우 근접한 계약입니다.
외가격(OTM): 옵션 계약이 내재가치가 없어 지금 즉시 행사할 경우 손실이 발생하게 되는 상태를 의미합니다.
풋옵션: 매수자에게 특정 날짜 이전에 정해진 가격으로 특정 자산을 매도할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 금융 계약입니다

콜옵션: 매수자에게 특정 기간 내에 정해진 가격으로 특정 자산을 매수할 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 금융 계약입니다. 투자자는 자산(일반적으로 주식)의 가격이 상승할 것으로 예상할 때 이러한 계약을 매수합니다

주요 위험

파생상품 위험. 펀드의 파생상품 투자는 증권에 직접 투자하는 것과 관련된 위험에 더하여 그보다 더 큰 위험을 초래할 수 있으며, 여기에는 시장 위험, 펀드의 다른 보유 종목과의 불완전한 상관관계, 더 높은 가격 변동성, 이용 가능성의 부족, 거래상대방 위험, 유동성, 가치평가 및 법적 제한이 포함됩니다. 또한 파생상품 투자로 인해 펀드는 최초 투자 금액을 초과하는 손실에 노출될 수 있습니다. 옵션 계약. 옵션 가격은 변동성이 크며, 기초자산 가치의 변화, 실제 또는 내재 변동성의 변화, 만기까지 남은 기간의 영향을 받습니다. 펀드는 특정 옵션 포지션에서 상당한 하방 손실을 입을 수 있으며, 일부 포지션은 가치 없이 만료될 수 있습니다. 옵션이 행사되거나 만료되면 펀드는 새로운 옵션 계약을 체결하며, 이를 롤링(rolling)이라고 합니다. 만료되는 옵션에서 발생하는 수익금이 새로운 계약의 비용을 충당하기에 충분하지 않은 경우, 펀드는 손실을 입을 수 있습니다. FLEX 옵션 위험. FLEX 옵션은 표준화된 상장 옵션보다 유동성이 낮을 수 있는 위험이 있습니다. 유동성이 낮은 시장에서는 펀드가 원하는 가격으로 FLEX 옵션 포지션을 청산하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 펀드가 투자 목표를 추구하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 거래상대방 위험. 파생상품은 거래상대방 위험, 즉 거래상대방, 청산회원 또는 청산소가 펀드에 대한 의무를 이행할 의사가 없거나 이행할 수 없게 될 위험에 노출될 수 있습니다. 거래상대방 또는 청산회원이 채무를 불이행하는 경우, 펀드는 해당 거래에서 기대한 이익을 잃거나 더 불리한 조건으로 대체 거래를 체결해야 할 수 있으며, 대체 거래 체결 자체가 불가능할 수도 있습니다. 주식시장 위험. 보통주는 일반적으로 다른 유형의 증권보다 더 큰 위험에 노출되는데, 이는 보통주 주주가 특정 발행인으로부터 지급을 받을 권리에서 일반적으로 후순위에 있기 때문입니다. 펀드가 익스포저를 가진 증권은 갑작스럽고 예측할 수 없는 가치 하락이나 장기간의 하락을 겪을 수 있습니다.

기초 ETF 위험. 기초 ETF에 대한 직접 및 간접 익스포저를 수반하는 펀드의 전략은 해당 기초 ETF와 관련된 위험에 노출되며, 펀드는 자체 비용에 더하여 기초 ETF 비용 중 자신의 몫을 부담합니다. 시가총액 위험. 펀드는 대형주 기업에 대한 익스포저를 가지며, 이러한 기업은 규모가 더 작은 기업이 시장을 주도할 때 다른 시장 부문보다 저조한 성과를 낼 수 있고, 변화하는 시장 상황에 적응하는 능력이 상대적으로 떨어질 수 있습니다. 액티브 운용 위험. 하위 자문사(Sub-Adviser)는 펀드의 보유 종목을 적극적으로 모니터링하며, 투자 전략 실행의 성공 또는 실패에 따라 펀드의 투자 목표를 달성하지 못할 수 있습니다. 경제 및 시장 위험. 전 세계 경제와 금융시장은 점점 더 상호 연결되고 있으며, 이로 인해 한 국가나 지역에서 발생한 사건이 다른 지역의 시장이나 발행인에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높아집니다. ETF 위험. 펀드는 ETF 구조에 따른 위험에 노출되며, 여기에는 지정참가회사(Authorized Participants) 및 유동성 공급자 집중과 관련된 위험, 주식(Shares)이 순자산가치 대비 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래되는 위험, 주식 매매 비용, 제한적인 거래량이 포함됩니다. 운영 위험. 펀드는 인적 오류, 처리 및 통신 오류, 펀드 서비스 제공업체의 오류, 실패하거나 부적절한 절차, 기술 또는 시스템 장애 등 운영상의 요인으로 인해 발생하는 위험에 노출됩니다.

Foreside Fund Services, LLC, 판매회사.