VistaShares, TPRY 소개: VistaShares Target 15® TEPRTantrum Contrarian Distribution ETF(TPRY)

새로운 ETF는 높은 월 인컴을 목표로 하는 동시에 데이비드 테퍼의 Appaloosa Management, L.P.의 공개된 보유 종목을 모방하도록 설계되었습니다

매사추세츠주 보스턴 – 2026년 2월 26일 – VistaShares(테마형 익스포저와 인컴 전략의 재정의를 목표로 하는 혁신적인 자산운용사)는 오늘 다음의 출시를 발표했습니다: VistaShares Target 15® TEPRTantrum Contrarian Distribution ETF (TPRY) (뉴욕증권거래소 상장).

TPRY 은(는) VistaShares의 “Legends + Income” ETF 제품군에 가장 최근에 추가된 펀드로, VistaShares 라인업 중 이 부문의 다른 펀드들과 마찬가지로 핵심 주식 포트폴리오와 데이터 기반 옵션 투자 전략을 모두 중심으로 구축되었습니다.

본 펀드는 주로 옵션 기반 인컴 전략을 통해 약 15%의 연간 목표 분배 수준을 기준으로 현금 분배금 창출을 추구하는 동시에, 거시경제 분석과 펀더멘털 분석을 모두 접목한 기회주의적 전략을 실행하는 것으로 잘 알려진 데이비드 테퍼가 설립한 민간 투자회사인 Appaloosa Management L.P.의 보유 종목 중 공개적으로 확인 가능한 미국 상장 상위 20개 주식으로 구성된 집중 포트폴리오에 대한 핵심 주식 익스포저를 제공합니다.

펀드의 주식 포트폴리오는 BITA VistaShares TEPRTantrum Select Index를 중심으로 구성되며, 이 지수는 Appaloosa Management의 최신 13F 보고서에 공시된 비중 기준 상위 20개 종목을 추적합니다. 이 지수는 BITA GmbH가 구성하며, 투명한 규칙 기반 방법론을 사용하여 분기별로 리밸런싱됩니다.

“TPRY를 VistaShares ETF 제품군에 추가하게 되어 매우 기쁩니다”라고 VistaShares의 최고경영자(CEO) 애덤 패티(Adam Patti)는 말했습니다. “데이비드 테퍼와 Appaloosa 팀은 시장에서 공포가 지배적이 되기 시작할 때 과감하고 결단력 있는 행보를 보이는 것으로 잘 알려져 있습니다. 이들의 접근 방식은 TPRY의 옵션 오버레이 전략이 제공하도록 설계된 인컴과 결합되어, 포트폴리오의 주식 부문과 인컴 부문 모두를 진정으로 분산하고자 하는 투자자에게 강력한 역발상 투자 도구를 제공할 수 있습니다.”

TPRY는VistaShares Target 15® Berkshire Select Income ETF (OMAH), VistaShares Target 15® ACKtivist Distribution ETF (ACKY)에서 확인할 수 있으며, VistaShares Target 15® DRUKMacro Distribution ETF (DRKY) 와 함께, 자산운용 업계의 일부 전설적 인물들의 주식 익스포저를 모방한 주식 익스포저와 더불어 높은 월간 인컴에 접근할 기회를 투자자에게 제공하는 데 합류합니다.

VistaShares Target 15® TEPRTantrum Contrarian Distribution ETF(NYSE: TPRY)에 관한 자세한 정보는 다음 웹사이트를 방문하시기 바랍니다: https://www.vistashares.com, 또한 다음에서 회사를 팔로우하시기 바랍니다: LinkedIn 또는 X.

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VistaShares 소개

VistaShares는 오늘날의 투자자에게 혁신적인 투자 솔루션을 제공하여 투자자가 변화하는 시장 기회를 자신 있게 탐색할 수 있도록 돕기 위해 노력합니다. VistaShares ETF는 업계 및 투자 전문가가 액티브 운용하며, 두 가지 차별화된 전략을 제공합니다. 당사의 Pure Exposure™ 성장주 ETF는 당사가 상당한 성장을 이룰 태세를 갖추고 있다고 판단하는 기술 주도의 경제 Supercycles®를 목표로 합니다. 또한 당사의 Target 15® 옵션 인컴 ETF는 핵심 주식 포트폴리오를 보완하면서 높은 월간 인컴을 창출하도록 설계되었습니다.      

투자자는 투자하기 전에 투자 목표, 위험, 수수료 및 비용을 신중히 고려해야 합니다. 이 정보 및 펀드에 관한 기타 정보가 포함된 투자설명서 또는 간이투자설명서는 (844) 875-2288로 전화하시거나 www.VistaShares.com을 방문하여 받으실 수 있습니다. 투자하기 전에 투자설명서 또는 간이투자설명서를 주의 깊게 읽으십시오.

투자에는 원금 손실을 포함한 위험이 수반됩니다.

펀드별 공시:

중요 정보:

인컴 ETF: VistaShares Target 15® TEPRTantrum Contrarian Distribution ETF

지수/전략 위험. 지수의 보유 종목은 공개적으로 이용 가능한 데이터에서 도출되며, 이러한 데이터는 해당 시점의 데이비드 테퍼 또는 Appaloosa Management의 현재 포트폴리오에 비해 지연될 수 있습니다. 따라서 지수에 기반한 펀드의 보유 종목은 데이비드 테퍼 또는 Appaloosa Management가 공개적으로 공시한 최신 투자 포지션을 정확하게 반영하지 못할 수 있으며, 실제 현재 헤지펀드 포트폴리오와 상당히 괴리될 수 있습니다. 본 ETF와 VistaShares 또는 그 파트너는 데이비드 테퍼 또는 Appaloosa Management와 어떠한 제휴 관계도 없습니다. Dave Tepper Index에 포함된 주식 증권은 시장 상황의 변동, 경쟁 심화, 변화하는 규제 환경 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 위험에 노출되며, 이 모든 위험은 해당 증권의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

BITA 지수 정의: VistaShares TEPRTantrum Contrarian Select ETF 및 VistaShares Target 15 TEPRTantrum Contrarian Distribution ETF 각각의 주식 포트폴리오는 일반적으로 BITA VistaShares TEPRTantrum Select Index(이하 “지수”)의 보유 종목에 투자됩니다. 지수는 BITA GmbH(이하 “BITA” 또는 “지수 제공업체”)가 소유, 산출, 관리 및 배포하며, BITA GmbH는 지수 관리자 역할도 수행합니다. 지수의 초기 유니버스에는 Appaloosa의 최신 Form 13F 보고서에 따른 Appaloosa의 미국 상장 주식 보유 종목 각각이 포함됩니다.

지수는 BITA가 규칙 기반 방법론을 사용하여 구성합니다. 이 방법론은 Appaloosa가 가장 최근 13F 신고서를 통해 공개한 포트폴리오 내 비중을 기준으로 측정한 상위 20개 미국 상장 주식 종목을 가용한 범위 내에서 선별하며, 해당 신고서는 일반적으로 직전 회계 분기의 Appaloosa 보유 종목을 반영합니다. 위에 기술된 기준을 충족하는 기업은 지수에 편입됩니다. 이 ETF의 경우 지수는 일반적으로 10개에서 20개 사이의 구성 종목으로 이루어질 것으로 예상됩니다.

집중 포트폴리오 위험. 펀드 $TPRY는 다른 ETF의 포트폴리오보다 적은 수의 발행인 증권에 대한 익스포저를 포함할 수 있는 상대적으로 집중된 포트폴리오를 보유합니다. 상대적으로 집중된 포트폴리오를 보유하면 하나 또는 소수 투자의 저조한 성과로 인해 펀드의 가치가 하락할 수 있는 위험이 증가할 수 있습니다.

옵션 계약. 본 $TPRY 상장지수펀드(ETF)에서의 옵션 계약 사용은 일반적인 포트폴리오 증권 거래와 관련된 것과는 다른 투자 전략 및 위험을 수반합니다. ETF에서 옵션 가격은 변동성이 크며, 다른 여러 요인과 더불어 예상 변동성을 포함한 기초자산 가치의 실제 및 예상 변화(이는 재정 및 통화 정책과 국내 및 국제 정치의 영향을 받음), 기준 자산의 실제 또는 내재 변동성 변화, 옵션 계약 만기까지의 잔존 기간 및 경제적 사건의 영향을 받습니다.

주식시장 위험. 보통주 주주는 일반적으로 특정 발행인으로부터 지급을 받을 권리가 열후하므로, 보통주는 일반적으로 우선주 및 채무증권 등 다른 유형의 증권보다 더 큰 위험에 노출됩니다. 펀드 포트폴리오에 보유된 지분증권은 갑작스럽고 예측할 수 없는 가치 하락 또는 장기간에 걸친 가치 하락을 겪을 수 있습니다.

미국 정부 및 미국 정부기관 채무증권 위험. 펀드는 미국 정부 또는 그 기관이나 산하기구가 발행한 증권에 투자할 수 있습니다. 미국 정부 채무증권에는 미국 재무부와 같은 미국 정부, 그 기관 또는 산하기구가 발행하거나 원금 및 이자에 대해 보증하는 증권이 포함됩니다.

신규 펀드 위험.신생 하위 자문사 위험. VistaShares는 최근 설립된 법인으로 상장지수펀드(ETF) 운용 경험이 제한적이며, 이는 하위 자문사의 효과성을 제한할 수 있습니다.

높은 월 소득 관련 공시: 펀드의 향후 성과에 대해서는 어떠한 보장도 없습니다. 펀드가 특정 월에 분배금을 지급한다는 보장은 없으며, 이하의 내용은 크게 달라질 수 있습니다. 30일 SEC 수익률: 30일 SEC 수익률은 가장 최근 월말에 종료된 30일 기간 동안 펀드가 얻은 순투자수익(옵션 수익 제외)을 해당 30일 기간 종료 시점의 펀드 주가를 기준으로 연율로 표시한 것입니다.

펀드는 투자 목표를 달성하지 못할 수 있습니다.

커버드콜을 매도함으로써 펀드는 프리미엄 인컴을 얻는 대가로 잠재적 수익을 제한할 수 있습니다.

분배금 위험 – 펀드가 특정 월에 분배금을 지급한다는 보장은 없습니다. 펀드가 분배금을 지급하는 경우, 해당 분배금의 금액은 분배 시마다 크게 달라질 가능성이 높습니다. 또한 월 분배금이 있는 경우 이는 자본 환급(ROC)으로 구성될 수 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 펀드의 순자산가치(NAV)와 거래가격을 감소시키게 됩니다. 그 결과 투자자는 투자에 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

집중 위험. 펀드의 투자는 지수가 특정 산업 또는 산업군에 집중되어 있는 것과 대략 같은 정도로 해당 산업 또는 산업군에 집중됩니다. 이 경우 주식(Shares)의 가치는 보다 광범위한 산업의 기업 증권에 투자하는 주식의 가치보다 더 크게 상승하거나 하락할 수 있습니다.

종합 소매업종 위험. 종합 소매업종 기업의 증권은 국내외 경제의 성과, 소비자 신뢰 및 지출, 치열한 경쟁, 인구 구성의 변화, 그리고 변화하는 소비자 취향 및 선호도에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 또한 종합 소매업종은 경쟁이 매우 치열하며, 기업의 성공은 변화하는 소비자 취향을 예측하는 능력과 연관될 수 있습니다.

거래상대방 위험. 펀드는 옵션 계약에 대한 투자로 인해 거래상대방 위험에 노출됩니다. 옵션을 포함한 일부 유형의 파생상품 거래는 중앙청산되어야 합니다( 청산 파생상품 ). 청산 파생상품이 관련된 거래에서 펀드의 거래상대방은 은행이나 브로커가 아닌 청산소입니다. 펀드는 청산소의 회원이 아니며 청산소의 회원( 청산 회원 )만이 청산소에 직접 참여할 수 있으므로, 펀드는 청산 회원에 개설된 계좌를 통해 청산 파생상품을 보유합니다. 청산 파생상품 포지션에서 펀드는 청산 회원에 개설된 계좌를 통해 청산소에 지급(증거금 지급 포함)을 하고 청산소로부터 지급을 받습니다.

파생상품 위험. 파생상품은 주식, 채권 또는 펀드(ETF 포함), 금리 또는 지수와 같은 기초 준거자산으로부터 가치가 파생되는 금융상품입니다. 펀드의 파생상품 투자는 증권 또는 기타 일반적인 투자 대상에 직접 투자하는 것과 관련된 위험에 더하여 그보다 더 큰 위험을 초래할 수 있으며, 여기에는 시장 관련 위험, 기초 투자 대상 또는 펀드의 기타 포트폴리오 보유 종목과의 불완전한 상관관계, 더 높은 가격 변동성, 가용성 부족, 거래상대방 위험, 유동성, 평가 및 법적 제한이 포함됩니다.

스왑 계약. 스왑 거래의 활용은 고도로 전문화된 활동으로, 일반적인 포트폴리오 증권 거래와 관련된 것과는 다른 투자 기법과 위험을 수반합니다. 펀드가 투자 목표를 달성하기 위해 스왑 계약을 성공적으로 활용할 수 있는지 여부는 펀드의 투자 목표에 부합하도록 해당 스왑 계약을 구성하고 해당 스왑 계약의 거래상대방을 선정하는 투자자문사(Adviser)의 능력에 달려 있습니다. 또한 스왑 거래 활용과 관련된 자금 조달, 차입 또는 기타 비용도 펀드의 수익률을 낮추는 효과를 가져올 수 있습니다.

경제 및 시장 위험. 본 펀드는 전반적인 경제 상황 및 기타 요인에 따라 증권시장이 때로는 급격하고 예측할 수 없게 하락할 위험에 노출되어 있으며, 이는 펀드의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적, 규제, 시장 및 경제적 전개와 특정 경제 부문, 산업, 기업 및 시장 부문에 영향을 미치는 기타 전개를 포함하여 시장 전반에 영향을 미치는 요인들은 펀드의 투자에 불리한 영향을 미치고 펀드에 대한 귀하의 투자 가치 하락으로 이어질 수 있습니다.

주식 매수 또는 매도 비용. 브로커가 부과하는 중개 수수료 및 매수·매도 호가 스프레드를 포함하여 이 ETF의 주식을 매수 또는 매도하는 데 드는 비용으로 인해, 주식(Shares)의 빈번한 거래는 투자 성과를 상당히 감소시킬 수 있으며, 정기적으로 소액 투자를 할 것으로 예상하는 투자자에게는 주식에 대한 투자가 바람직하지 않을 수 있습니다.

외국 증권 위험. 비미국 발행인의 증권 또는 기타 금융상품에 대한 투자는 미국 국내 투자에는 수반되지 않는 특정 위험을 수반하며, 미국 기업 증권에 대한 투자보다 가치가 더 급격하고 극단적으로 변동할 수 있습니다. 외국의 금융시장은 흔히 미국의 금융시장만큼 발달되어 있거나 효율적이거나 유동성이 높지 않으며, 따라서 비미국 증권 및 금융상품의 가격은 변동성이 더 클 수 있습니다.

높은 포트폴리오 회전율 위험. 펀드는 펀드 보유 종목의 전부 또는 상당 부분을 적극적이고 빈번하게 매매할 수 있습니다. 높은 포트폴리오 회전율은 거래 비용을 증가시키며, 이는 펀드의 비용을 증가시킬 수 있습니다. 빈번한 매매는 또한 단기 자본이득의 증가로 인해 펀드 투자자에게 불리한 세금 결과를 초래할 수 있습니다.

인플레이션 위험. 인플레이션 위험은 인플레이션으로 화폐 가치가 하락함에 따라 자산의 가치 또는 투자로부터의 소득이 미래에 더 적어질 위험입니다. 인플레이션이 상승하면 펀드의 자산 및 분배금(있는 경우)의 현재 가치가 하락할 수 있습니다. 운용 위험. 본 펀드는 액티브 운용 포트폴리오이므로 운용 위험에 노출되어 있습니다. 펀드의 하위 자문사는 펀드의 투자 결정을 내릴 때 투자 기법과 위험 분석을 적용하지만, 펀드가 투자 목표를 달성할 것이라는 보장은 없습니다.

분배금으로 인한 순자산가치(NAV) 하락 위험. 펀드가 분배금을 지급하면, 펀드의 NAV는 일반적으로 관련 배당락일에 분배금 금액만큼 하락합니다. 펀드의 반복적인 분배금 지급(있는 경우)은 시간이 지남에 따라 펀드의 NAV 및 거래가격의 하락을 초래할 수 있습니다. 그 결과 투자자는 투자에 손실을 입을 수 있습니다.

신규 하위자문사 위험. VistaShares는 최근 설립된 법인으로서 상장지수펀드(ETF) 운용 경험이 제한적이며, 이는 하위자문사의 효과성을 제한할 수 있습니다.

비분산 위험. 본 펀드는 비분산형이므로, 분산형 펀드인 경우보다 자산의 더 큰 비율을 단일 발행인 또는 더 적은 수의 발행인의 증권에 투자할 수 있습니다. 그 결과, 단일 발행인 또는 더 적은 수의 발행인에 대한 투자 가치의 하락은 본 펀드가 보다 분산된 포트폴리오를 보유한 경우보다 펀드의 전체 가치를 더 큰 폭으로 하락시킬 수 있습니다.

세금 위험. 본 펀드는 매년 내국세입법(Code) 서브챕터 M에 따른 RIC로 취급되도록 선택하고 그 자격을 갖추고자 합니다. RIC로서 본 펀드는 내국세입법의 특정 요건을 충족하는 경우, 주주에게 분배하는 순투자소득 및 순자본이득 부분에 대해 미국 연방 소득세가 부과되지 않습니다. 본 펀드가 어느 과세연도에 RIC 자격을 갖추지 못하고 특정 구제 조항을 적용받을 수 없는 경우, 펀드의 과세소득은 펀드 단계에서 과세되며, 해당 소득이 분배될 때 주주 단계에서 추가로 과세됩니다.

TPRY는 Appaloosa Management L.P. 또는 데이비드 테퍼와 제휴 관계가 없습니다.

Foreside Fund Services, LLC, 판매회사.